Yahoo Finanzen Investieren wie die Superreichen: 4 Trends zeigen, wie Vermögensverwalter das Geld reicher Familien anlegen
Wie legen reiche Menschen ihr Geld an? Dieser Frage geht jährlich der UBS Global Family Office Report nach. In der aktuellen Studie befragte das Schweizer Finanzinstitut 320 Single Family Offices aus aller Welt, die das Vermögen reicher Familien managen. Die Familien kamen auf ein durchschnittliches Nettovermögen von 2,6 Milliarden US-Dollar.
So stellen die Manager die Portfolios der Reichen auf
Der Bericht zeigt, dass Family Offices 2023 auf Anleihen aus Industrieländern setzten. Dagegen zogen die Investoren ihr Geld aus dem Immobilienbereich zurück. Dennoch seien die Portfolios je nach Region sehr unterschiedlich aufgestellt. So haben beispielsweise lateinamerikanische Family Offices in der Vergangenheit einen hohen Anteil an festverzinslichen Wertpapieren gehalten - 2023 flossen im Schnitt 27 Prozent des Vermögens in diesen Bereich. In den USA investierten Family Offices hingegen im Durchschnitt nur 6 Prozent in Anleihen.
Am höchsten sind weiterhin Aktien aus Industrieländern gewichtet, die 2023 im Durchschnitt fast ein Viertel der Portfolios ausmachten. Für 2024 planen die Family Offices eine leichte Erhöhung dieser Allokation auf 26 Prozent. Zudem beabsichtigen die Family Offices dieses Jahr eine Rückkehr zu Immobilien, wobei die durchschnittliche Allokation wieder auf 12 Prozent steigen soll.
Auf Fünfjahressicht planen Family Offices eine Erhöhung der Investitionen in eine Reihe von Anlageklassen: Fast die Hälfte der Family Offices möchte in den nächsten fünf Jahren ihren Anteil an Aktien aus entwickelten Märkten erhöhen. Mehr als ein Drittel (39 %) plant eine Aufstockung der direkten Private-Equity-Anlagen und ein ähnlicher Anteil (34 %) der Fonds/Dachfonds. Gleichzeitig beabsichtigt mehr als ein Drittel (35 %), in festverzinsliche Anlagen an den entwickelten Märkten zu investieren. Mehr als ein Viertel (28 %) der Family Offices will eine Verringerung der Cash-Position - was Optimismus gegenüber den Märkten zeige.
Das sind die beliebtesten Investitionsthemen
Der Bericht untersuchte zudem die beliebtesten Investitionsthemen der Family Offices. Dabei fragte das Finanzinstitut nach der Investitionswahrscheinlichkeit in unterschiedliche Themen in den nächsten zwei bis drei Jahren. Das Ergebnis: 78 Prozent der Befragten wollen künftig in den Bereich künstliche Intelligenz investieren, 70 Prozent möchten auf Gesundheitstechnik (Healthtech) setzen und 67 Prozent auf Automation und Robotik.
Auch hier gibt es regionale Unterschiede, je nachdem, wo die Branchen im Inland am stärksten vertreten sind. Rund 83 Prozent der US-amerikanischen Family Offices geben an, dass sie wahrscheinlich in KI investieren werden, während 76 Prozent der Schweizer Family Offices künftig auf Gesundheitstechnologie setzen möchten.
Die größte Gefahr für die Märkte sehen Family Offices dagegen in größeren geopolitischen Konflikten, sowohl kurz- als auch mittelfristig. Auf Sicht von fünf Jahren sehen sie neben hoher Verschuldungen auch den Klimawandel als Hauptrisiko an.
Die 4 Anlagetrends der Family Offices
Zusammenfassend zeigt die Studie vier Trends der Family Offices:
Family Offices investieren wieder vermehrt in Anleihen aus Industrieländern. Die Anlageklasse erreichte die höchste Gewichtung in der strategischen Vermögensallokation seit fünf Jahren.
Weltweit wird Nordamerika als Anlageregion bevorzugt. In den nächsten fünf Jahren planen sie, noch mehr Kapital dorthin sowie in den asiatisch-pazifischen Raum (ohne den Großraum China) zu verlagern. Lediglich europäische Family Offices haben eine starke Ausrichtung auf Westeuropa.
Das Vertrauen in aktives Portfoliomanagement nimmt wieder zu.
Künstliche Intelligenz wird in den kommenden zwei bis drei Jahren laut der Manager das wichtigste Anlagethema sein.
