Yahoo Finanzen Realty Income, Store Capital und Deutsche Euroshop: Beliebte Dividendenaktien im Investor-Check
In unserer neuen Serie stellen wir Ihnen beliebte Dividendenaktien vor und überprüfen diese auf ihr langfristiges (Dividenden-)Potenzial.
Folge 3: Zuverlässige Immobilienaktien
Einkommensinvestoren, die auf stabile Dividenden setzen möchten, können durchaus den Immobiliensektor ins Visier nehmen. Viele Aktien aus diesem Segment bieten nämlich harte Dividendenhistorien, vergleichbar mit dem Betongold, in das sie investieren.
In diesem Sinne riskieren wir heute einen näheren Blick auf die Immobilienaktien Realty Income, Store Capital und Deutsche Euroshop, die allesamt über durchaus zuverlässige Ausschüttungen verfügen.
1) Realty Income
Eine erste absolut zuverlässige Dividendenaktie in diesem Sinne ist die von Realty Income. Hierbei handelt es sich um einen sogenannten Real Estate Investment Trust (REIT) der inzwischen in fast 5.700 verschiedene Immobilien in 49 US-amerikanischen Staaten und Puerto Rico investiert und seine Investoren an den regelmäßigen Mieterlösen partizipieren lässt.
Als steuerlich begünstigter REIT ist Realty Income zudem stets verpflichtet, mindestens 90 % seiner Erlöse in Form von Dividenden an die Investoren auszuschütten. Das garantiert gewissermaßen die hohen Ausschüttungen.
Außerdem sorgen hier sogenannte triple net lease-Verträge einerseits für ein moderates Umsatzwachstum, da vertraglich festgeschriebene Mieterhöhung hier ein Bestandteil sind. Zudem sichert diese Vertragsform Realty Income vor hohen Nebenkosten und Instandhaltungsaufwendungen, da diese Kosten ganzheitlich an den Mieter delegiert worden sind.
Dieses sehr solide und zuverlässige Geschäftsmodell mündete letztlich in einer sehr eindrucksvollen Dividendenhistorie. Realty Income konnte inzwischen bereits die 581. monatliche und konstante Dividende in Folge bekannt geben und hat die Ausschüttung in diesem Zeitraum bereits 98 Mal erhöht. Die Dividendenrendite beträgt hier momentan 4,12 %.
2) Store Capital
Eine zweite interessante Einkommensaktie aus dem Immobilienbereich ist Store Capital. Hierbei handelt es sich ebenfalls um einen steuerprivilegierten REIT. Grundsätzlich gelten bei einer Investition in Store Capital daher die gleichen Regeln, wie für Realty Income.
Store Capital verfügt zum gegenwärtigen Zeitpunkt über ein Immobilienportfolio von rund 2.200 Immobilien, die vornehmlich an Mieter in service-orientierten Bereichen vermietet sind. Das soll auf Dauer sicherstellen, dass klassische Bedrohungen für stationäre Geschäfte, wie beispielsweise der E-Commerce, einem Großteil der Mieter wenig anhaben können.
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Store Capital könnte letztlich jedoch eine Investition sein, die vermehrt auf Dividendenwachstum als auf bloße Konstanz setzt. In den vergangenen vier Jahren hat der REIT so beispielsweise seine Dividende bereits um 32 % erhöht. Zudem beträgt die derzeitige Ausschüttungsquote gemessen an den bisherigen Erlösen im laufenden Geschäftsjahr (auf Basis der Funds from Operations, FFO) lediglich 73 %. Auch das dürfte im kommenden Jahr für eine weitere Erhöhung der Dividende sprechen, die beim derzeitigen Kursniveau bereits ansehnliche 4,5 % beträgt.
3) Deutsche Euroshop
Eine dritte sehr zuverlässige Dividendenaktie aus dem Immobiliensegment ist die der Deutsche Euroshop. Hierbei handelt es sich um eine Immobilienbeteiligungsgesellschaft, die ausschließlich in Shopping-Centern in exponierten Lagen investiert. Gegenwärtig hält die Deutsche Euroshop Beteiligungen an 21 Einkaufscentern in fünf europäischen Staaten.
Auch die Deutsche Euroshop verfügt letztlich über ein ausgeklügeltes Mietvertragssystem, das zum einen eine branchen- und umsatzabhängige Komponente enthält. Eine indexierte Mindestmiete, angelehnt an den hiesigen Verbraucherpreisindex, sichert den Betreiber von Shoppingcentern allerdings nach unten hin ab und ermöglicht ein konsequentes Mindestwachstum bei den Erlösen.
Dieses Vertragsmodell ermöglichte auch hier einen beeindruckenden Lauf an bislang stets mindestens konstant gehaltenen Dividenden. Seit dem Börsengang im Jahr 2001 hat die Deutsche Euroshop nicht einmal die Dividende gesenkt und zudem in acht Jahren die eigene Ausschüttung angehoben. Bei einer anvisierten Dividende in Höhe von 1,50 Euro je Anteilsschein lockt hier gegenwärtige eine Dividendenrendite von 5,43 %.
Sicheres Betongold für sichere Dividenden
Immobilienunternehmen, die auf langfristige Mietverträge setzen und niedrige Leerstandsquoten aufweisen, sind daher in vielen Fällen äußerst zuverlässige Dividendenaktien. Das Vermietungsgeschäft ist aufgrund des relativ konjunkturunabhängigen Geschäftsmodells und der weitgehend planbaren Erlöse daher prädestiniert als stabile Säule eines jeden Einkommens-Portfolios.
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Investoren, die daher auf der Suche nach einem großen Maß an Dividendenstabilität sind, können daher bei ausgewählten Aktien einen interessierten Blick riskieren. Die Wahrscheinlichkeit, dass man von heute auf morgen reich wird, ist zwar sehr überschaubar. So manche Konstanz ist dafür aber umso bemerkenswerter.
Disclosure: Der Autor Vincent Uhr besitzt Aktien der Deutsche Euroshop und von Realty Income.
