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UBS erhält über 2 Jahre Aufschub bei Schweizer Kapitalregeln
(Bloomberg) -- Die UBS Group AG wird mehr als 2 Jahre Aufschub erhalten, bevor die Schweiz ihr aufgrund der Übernahme der Credit Suisse Group AG höhere Kapitalanforderungen auferlegt.
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Eine Erhöhung des erforderlichen Kapitals, die durch die Vergrößerung der kombinierten Bank ausgelöst wird, wird ab Anfang 2026 auf der Grundlage eines von der UBS zu entwickelnden Integrationsplans schrittweise eingeführt, so das Institut in einem am Dienstag eingereichten Zulassungsantrag.
Als sie sich im März bereit erklärte, den angeschlagenen Rivalen für 3 Milliarden Franken zu übernehmen, hatte sich die UBS ausbedungen, länger Zeit zu bekommen, bevor die höheren Kapitalanforderungen umgesetzt würden. Die UBS erhielt zudem eine staatliche Garantie in Höhe von 9 Milliarden Franken für mögliche Verluste aus schwer zu bewertenden Aktiva, die von der Credit Suisse übernommen wurden.
Die Bank gab in dem Antrag auch weitere Einzelheiten zu den Bedingungen dieser Garantievereinbarung bekannt. Demnach erhält die Regierung in Bern einen Sitz in einem neu geschaffenen Aufsichtsgremium und kann ihre Rechte in Bezug auf den Garantievertrag “im Falle einer Verletzung” durch die UBS anpassen. Es wird erwartet, dass das Loss Protection Agreement bis zum 7. Juni abgeschlossen sein wird, so die Bank.
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Die Einreichung gibt Einblicke in die Vereinbarung zwischen der UBS und der Regierung, die die Übernahme der Credit Suisse eingefädelt hatte. Einerseits muss die UBS die Mitsprache des Staates bei der Veräußerung von Geschäften hinnehmen, die sie nicht behalten will. Andererseits dürfte die Bank durch die Garantien einen erheblichen Schutz ihrer Kreditwürdigkeit und möglicherweise auch ihrer Rentabilität genießen.
Die schrittweise Einführung der Kapitalanforderungen verschafft der UBS außerdem eine Atempause bei der Umsetzung der Fusion, die nach den Worten ihres Verwaltungsratspräsidenten Colm Kelleher ein “enormes Risiko” für die UBS darstellt. Die historische Übernahme wird voraussichtlich nächste Woche vollzogen.
UBS wird eine Reihe weiterer regulatorischer Erleichterungen erhalten, darunter die vorübergehende Nutzung einiger Regelungen, die für die Credit Suisse galten, sowie die Beibehaltung ihrer derzeitigen Liquiditätsregeln. Beide Banken werden ihre derzeitigen Methoden zur Berechnung der risikogewichteten Aktiva beibehalten können.
Weitere Verhandlungen
Die Gespräche zwischen der Bank und der Aufsicht über andere kapital- und liquiditätsbezogene Themen werden voraussichtlich auch nach dem Abschluss der Fusion fortgesetzt.
Die UBS erklärte in ihrer Mitteilung, sie gehe davon aus, dass die Bedingungen des Garantievertrags bis zum 7. Juni festgelegt würden. Die Bank ist verpflichtet, die ersten 5 Milliarden Franken an möglichen Verlusten zu tragen, während die 9-Milliarden-Franken Garantie des Staates bei Verlusten zum Tragen kommt, die darüber hinausgehen.
Für eine Garantie über die kombinierten 14 Milliarden Franken hinaus braucht es laut UBS “eine separate Rechtsgrundlage in Form einer parlamentarischen Genehmigung im ordentlichen Gesetzgebungsverfahren sowie einen Verpflichtungskredit.”
Sollte dieser nicht zur Verfügung stehen, könnte die UBS für darüber hinausgehende Beträge verantwortlich sein, hieß es. Eine Vereinbarung zwischen der Regierung und der UBS für weitere Verluste “würde voraussichtlich auch die Aufteilung allfälliger Gewinne vorsehen”, hieß es in der Mitteilung.
Überschrift des Artikels im Original:UBS to Get More Than 2 Year Grace Period on Swiss Capital Rules
(Wiederholung vom Vortag)
©2023 Bloomberg L.P.
