Gucci, Prada, Boss – China ist der Markt der Märkte

Investitionen in Luxusgüter gehen immer. Fast immer. Denn besonders Entwicklungen aus Fernost sind für die Branche von Bedeutung. FundResearch überprüft, wie stabil die Lage aussieht und welche Fonds sich bisher besonders hervortun.

Bereits im vergangen Jahr stellte Josef Ming, Partner der Unternehmensberatung Bain & Company fest: Wachstumsraten im Luxussektor im zweistelligen Bereich gehören der Vergangenheit an. LU0098929077) dagegen schafft im laufenden Jahr bereits in Plus von 18,4 Prozent. Auch 2014 war das Wachstum mit 12,8 Prozent im zweistelligen Bereich. In zehn Jahren erwirtschaftet das Fondsmanagement ein Plus von 99,5 Prozent, bei einem maximalen Verlust in diesem Zeitraum von 43,6 Prozent. Die längste Verlustphase in zehn Jahren dauert 65 Monate. Mit (London: 0MBJ.L - Nachrichten) einer Volatilität von 13 Prozent in zehn Jahren agiert das Fondsmanagement im Vergleich deutlich risikoärmer als die Konkurrenz. Der größte Teil des Fondsvermögens von 26,8 Millionen Euro wird in den USA (52,5 Prozent) investiert. Aber auch in Frankreich (10,5 Prozent), Japan (10,2 Prozent) und Deutschland (9,5 Prozent) wird angelegt. Ganz knapp hinter dem Lux-Sector Top Brands folgt der Amundi Equ. Global Lux & Lifestyle (ISIN: LU0256866673) gehört mit rund 18 Prozent im laufenden Jahr ebenfalls zu den Top-Performern, erreichte 2014 jedoch lediglich einen Zuwachs von 1,7 Prozent. Im Vergleich gehört der Fonds zudem zu den wenigen, die in den vergangenen sechs Monaten keine Verluste zu verzeichnen hatten. Seit seiner Auflegung 2006 erzielt das Fondsmanagement bereits ein Plus von 123,3 Prozent. Aktuell sind 26,7 Millionen Euro in den Fonds investiert. Das Fondsmanagement konzentriert sich vor allem auf Frankreich (24 ,3 Prozent), Großbritannien (15,8 Prozent) und die Schweiz (12,4 Prozent). Maximal büßt der Fonds in zwei Jahren 9,8 Prozent ein. Der längste Zeitraum innerhalb von zwei Jahren, in dem der Fonds Verluste verzeichnet, dauert elf Monate.

Langfristig und kurzfristig große Unterschiede

Eher mäßig läuft es bisher für den JB MS Luxury Brands (ISIN: LU0217138725). 920,7 Millionen Euro ist der Fonds groß. Größter Sektor sind die USA mit 43,8 Prozent. Auch Frankreich (22 Prozent) und die Schweiz (11,8 Prozent) sowie Deutschland und Italien sind im Portfolio vertreten. Besonders gerne investiert das Fondsmanagement in den Bekleidungssektor (47,1 Prozent), sowie in die Tourismusbranche (15,5 Prozent) und in Fahrzeuge (10,4 Prozent). Im laufenden Jahr geht es für das Schwergewicht bisher sieben Prozent nach oben. 2013 (21,3 Prozent) und 2012 (18,2 Prozent) konnte der 2005 aufgelegte Fonds noch einen Zuwachs im zweistelleigen Bereich verzeichnen. In zwei Jahren dauert die längste Verlustphase zehn Monate. Der stärkste Verlust in diesem Zeitraum beträgt 14,3 Prozent.

Fazit: Investitionen in Luxusgüter haben in der Vergangenheit langfristig gute Erträge erzielt. Besonders das Jahr 2014, aber auch jüngste Entwicklungen aus China, stellten einige Fonds vor Herausforderungen. Sollte in China der Binnenkonsum gut laufen, werden einige der hier aufgeführten Produkte stark profitieren.

Luxusfonds mittelfristig: Lux-Sectors Amundi-Fonds haben die Nase vorn

Luxus langfristig: 2015 bringt Wechsel an der Spitze

Quelle Grafiken: FINANZEN FundAnalyzer (FVBS)

(TL)