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Teil 6 - Oldtimer Fonds: Mit dem Alter schwindet die Kraft?
Die ältesten in Deutschland zugelassenen Investmentfonds sind mittlerweile über 80 Jahre alt. Wie haben sie sich in den letzten Monaten geschlagen? FundResearch gibt einen Überblick in mehreren Teilen. Im letzten Teil der Serie ist der DekaFonds an der Reihe.
Wie der UniFonds stammt der DekaFonds (ISIN: DE0008474503) aus dem Jahr 1956. Insgesamt liegen 4,5 Milliarden Euro im Fonds. Investiert wird hauptsächlich in deutsche Aktien, wobei ca. 80 Prozent des Fondsvermögens in Standardwerten und ca. 20 Prozent in aussichtsreiche Nebenwerte angelegt werden. Mit (London: 0MBJ.L - Nachrichten) dieser Strategie ging es für den Fonds im laufenden Jahr um 6,1 Prozent hoch. In den vergangenen drei Monaten verlor er jedoch 10,3 Prozent. In der sehr kurzen Frist bleibt der DekaFonds damit hinter seiner Peergroup, der Kategorie Aktienfonds Deutschland, zurück. Sie erzielt im laufenden Jahr bereits 7,6 Prozent. Doch auch für sie waren die letzten drei Monate turbulent, die Kategorie verzeichnete ein Minus von neun Prozent.
Sehr kurze Frist: DekaFonds schlechter als der Durchschnitt
Mittelfristig trägt der DekaFonds die FondNote 3. Sie bewertet das Rendite Risiko Verhältnis über vier Jahre.
In 15 Jahren verzeichnet der Oldtimer-Fonds einen Wertzuwachs von 40,3 Prozent (Kategorie Aktienfonds Deutschland: 46,7 Prozent). Mit einer Volatilität in zehn Jahren von 22,1 Prozent agiert das Fondsmanagement zudem deutlich risikoreicher als die Peergroup (Volatilität 17,6 Prozent).
Die längste Verlustphase über zehn Jahre dauert 72 Monate (Peegroup 70 Monate), bei einem maximalen Verlust von 58,2 Prozent (Peergroup: 50,8). Langfristig hinkt der DekaFonds damit leicht hinter seiner Vergleichsgruppe her. Nichtsdestotrotz, Anleger, die vom ersten Moment an in den 59- Jahre alten Fonds investiert hätten, hätten einen Zuwachs von 14.111,7 Prozent erreicht. Eine Anlage von 1000 Euro wäre damit heute 141.117 Euro wert.
15-Jahres-Vergleich: DekaFonds auf Höhe des Durchschnitts
Die folgende Grafik zeigt zudem, dass der Fonds in jedem 15-Jahres-Zeitraum seit seiner Auflegung einen positiven Wertzuwachs erzielen konnte: Mindestens drei Prozent und maximal 14 Prozent pro Jahr. Durchschnittlich erwirtschaftete eine solch langfristig orientierte Buy-and-Hold-Strategie eine jährliche Rendite von acht Prozent.
Rollierender 15-Jahres-Zeitraum: DekaFonds erzielt im Schnitt 8 Prozent
Quelle Grafiken: FINANZEN FundAnalyzer (FVBS)
Lesen Sie hier den ersten, zweiten, dritten, vierten und fünften Teil unserer Oldtimer-Serie.
(TL)
