ROUNDUP 2/Wandelanleihen: Delivery Hero beschafft sich mehr als 1 Milliarde Euro

(Neu: Kupon und Tranchengröße im 1. Absatz, Wandlungsmöglichkeit im 3. Absatz)

BERLIN (dpa-AFX) - Der Online-Lieferdienst Delivery Hero <DE000A2E4K43> beschafft sich mit der Ausgabe von Wandelanleihen einen Milliardenbetrag fürs Wachstum. Der Dax-Konzern hatte die Emission am späten Donnerstag nach Börsenschluss angekündigt. Die Nachrichtenagentur Bloomberg berichtete am späten Donnerstagabend unter Berufung auf entsprechende Unterlagen, dass die Tranche A in Höhe von 750 Millionen Euro mit einem Zins von 1,0 Prozent und eine zweite Tranche B von 500 Millionen Euro mit einem Kupon von 2,125 Prozent platziert würden. Die Verzinsung liegt damit am oberen Ende der Vorstellung des Delivery-Hero-Managments.

Der Konzern nutzt dennoch das aktuell noch sehr attraktive Niedrigzinsumfeld, um sich günstig Geld zu beschaffen, während einige Notenbanken bereits über eine tendenzielle, leichte Straffung der Geldpolitik nachdenken. Das würde die Finanzierungskosten für Unternehmen dann wohl steigen lassen, wenngleich es noch Monate dauern dürfte, bis es soweit ist.

Die Wandelschuldverschreibungen laufen bis 2026 beziehungsweise 2029. Allerdings kann das Unternehmen sie ab dem 30. September 2024 (Tranche A) und ab dem 30. September 2025 (Tranche B) unter bestimmten Voraussetzungen in Aktien umwandeln.

Auf der Handelsplattform Tradegate fiel der Kurs im Vergleich zum Xetra-Schluss bis zum Handelsschluss gegen 22 Uhr um 1,6 Prozent auf 129,80 Euro. Im Hauptgeschäft waren die Papiere noch bis auf rund 135 Euro und damit auf den höchsten Stand seit Ende April geklettert.

Das frische Geld aus dem Anleihenverkauf will das Management "für allgemeine Unternehmenszwecke" verwenden sowie um - bei entsprechenden Gelegenheiten - ins Wachstum zu investieren.

Die Anleiheemission verspreche, dass es kurzfristig geschäftig zugehen werde, schrieb Analyst Giles Thorne vom Investmenthaus Jefferies denn auch in einem ersten Kommentar. Es gebe gute Argumente für Investitionen durch Delivery Hero in das Wachstum aus eigener Kraft, aber auch für Übernahmen.

Erst jüngst hatte das "Manager Magazin" berichtet, Delivery Hero stehe vor dem Einstieg beim Lieferdienst-Startup Gorillas für zunächst rund 200 Millionen Euro. Später sollen demnach weitere 200 bis 400 Millionen Euro investiert werden.

Aktuell arbeitet der Dax-Konzern an der Übernahme des südkoreanischen Lieferdienst Woowa. Hier gab es zuletzt den entscheidenden Fortschritt. So fand Delivery Hero einen Käufer für seine eigene Südkorea-Tochter Yogiyo. Die koreanischen Behörden hatten die Trennung von der Sparte zur Voraussetzung dafür gemacht, dass Woowa übernommen werden darf.