Aktienfonds Europa: Die 5 besten Sparpläne

FundResearch testet: Diesmal Sparpläne auf Aktienfonds, die in europäische Dividendenpapiere investieren. Der Jupiter European Growth bietet die höchsten Zuwächse. Platz zwei geht an den Allianz Wachstum Europa. Platz drei an Invesco Core Aktien.

Sie sind das Brot-und-Butter-Geschäft vieler Anlage- und Finanzberater: Sparpläne auf Aktienfonds, ETFs (Shenzhen: 395013.SZ - Nachrichten) oder ähnliche Produkte. FundResearch testet die Kategorie “Aktienfonds Europa” und stellt die fünf stärksten Performer der vergangenen zehn Jahre vor. Stichtag ist der 31.03.2017. Ausgangspunkt ist ein Sparplan, bei dem Anleger am ersten April 2007 begannen, monatlich 100 EUR einzuzahlen.

Die Summer der Einzahlungen beläuft sich für die zehn Jahre auf 120 x 100 = 12.000 EUR. Der (Shenzhen: 002631.SZ - Nachrichten) erzielbare Wertzuwachs differiert je nach Anlageziel im Vergleichszeitraum um mehrere tausend Euro. Zwischen dem rentabelsten Sparplan und dem letztplatzierten der gesamten Kategorie, dem Kathrein European Equity (A) auf Rang 185, klafft eine Lücke von 9.468 EUR.

Sparplan 100 EUR monatlich: Jupiter vor den Mitbewerbern

Am besten schlägt sich der Jupiter Global Fund European Growth Class L (ISIN: DE0008481821) gehört ebenfalls zu den Dickhäutern der Peergroup. Die Fondsmanager Thorsten Winkelmann und Matthias Born verwalten derzeit rund 1,07 Mrd. EUR. Seit Jahresbeginn rentiert der mit €uro FondsNote 2 ausgezeichnete Fonds 7,69 %. Im letzten Monat verzeichnet der Fonds ein Plus von 3,09 %, im letzten Jahr kommt er auf 11,92 %.

Wie das Jupiter-Produkt verfolgt auch der Allianz (Swiss: ALV-EUR.SW - Nachrichten) -Fonds einen Wachstumsansatz. Manager Winkelmann setzt dabei auf organisches Wachstum. Unternehmen, in die der Fonds investiert, sind meist global aufgestellt und können Preissetzungsmacht ausüben. Auch wenn solche Positionen durchaus ihren Preis haben, hält Winkelmann sie für überdurchschnittlich rentabel. Mit einer Volatilität von 16,34% (auf zehn Jahre) zählt der Fonds zu den stärker schwankenden Produkten seiner Peergroup. Die beiden aktuell größten Positionen sind SAP (Amsterdam: AP6.AS - Nachrichten) (7,3%) und Infineon (5%). Aus in zehn Jahren einbezahlten 12.000 EUR macht der Fonds 21.940 EUR.

Im Mittelfeld der Überperformer findet sich der Invesco Europa Core Aktien (ISIN: LU0119750205) ist mit einem Volumen von 5,82 Mrd. EUR der mit Abstand schwerste Fonds der Wertung. Aktuell hält er die €uro FondsNote 2. Auch dieser Fonds wird vom Duo Fraikin/Paarmann gemanagt. Im Pan-Europ. Structured Equity setzen die beiden auf quantitative Analysen der infrage kommenden Unternehmen. Wertsteigernd habe sich zuletzt die “Untergewichtung von Large- und Mega-Caps” im Portfolio ausgewirkt, sowie die Konzentration auf Industrietitel. Der Fonds erreicht in den vergangenen zwölf Monaten einen Wertzuwachs von 9,49%. Im Jahr 2017 liegen die beiden Invesco (Frankfurt: 3IW.F - Nachrichten) -Produkte aber fast gleich auf. Wie sein kleinerer Bruder gehört auch der zweite Invesco Fonds zu den wenig volatilen Werten im Feld. Er liegt mit 13,31 % auf Rang zehn.

Zehn Jahre im Vergleich: Wie sich die Besten periodenweise schlugen

Das Feld beschließt der Spängler IQAM Quality Equity Europe (RT) (ISIN: AT0000857750). Gerald Stallbauer verwaltet den in Österreich aufgelegten Fonds, der derzeit die €uro FondsNote 2 hält. Mit einer Vola von 12,74 % über zehn Jahre ist er der fünft-stabilste Fonds der gesamten Peergroup Aktienfonds Europa. Das Volumen von 105 Mio. EUR wird hauptsächlich in Unternehmen angelegt, die eine “marktbeherrschende Position besetzen” und als solide eingeschätzt werden. Der größte Einzeltitel ist mit 2,3% Pharmahersteller Recordati, vor Orion (London: 0M2N.L - Nachrichten) , CEZ, Rubis (London: 0MUI.L - Nachrichten) und Berendsen (London: BRSN.L - Nachrichten) mit je 2,2%.

In den vergangenen fünf Jahren kam der Fonds auf durchschnittlichen 10,28% Wertzuwachs p.a. 2014 übernahm Spängler die Verwaltung des Fonds von Comgest. Ein niedriger Verschuldungsgrad, hohe Profitabilität und langfristig stabiles Gewinnwachstum der Unternehmen stehen im Zentrum der Anlagestrategie. Im vergangenen Jahr betrug das Plus 4,74%, seit Jahresbeginn 2017 sind es bislang 4,23%. Investoren steigerten mit dem Spängler-Fonds in den vergangenen zehn Jahren ihre Einzahlungen um 65,93%. In Summe liegt der Wertzuwachs über zehn Jahre bei 7.912 EUR.

Quelle: FINANZEN FundAnalyzer

(DW)