Weltmeisterliche Nebenwerte

Aktienfonds, die in deutsche Nebenwerte investieren, haben ein gutes erstes Halbjahr hinter sich. Ein Überblick.

Deutschland ist Fußball-Weltmeister und viele LU0247468282). Mit einem Plus von 12,1 Prozent schloss er das erste Halbjahr ab. Der Fonds trägt die €uro-FondsNote 1 und feierte im Mai seinen achten Geburtstag. In den vergangenen fünf Jahren schaffte der Platow-Fonds eine Wertentwicklung von 64,6 Prozent. Kein Fonds der Peergroup steht besser da. Die Sharpe Ratio von 1,80 über fünf Jahre ist die beste der Assetklasse. Das Fondsmanagement-Team (NYSE: TISI - Nachrichten) verwaltet derzeit ein Volumen von knapp 61 Millionen Euro. 38,2 Prozent davon investiert es in Konsumgüter, 27,1 auf Hersteller von Industriematerialien und 15,2 Prozent auf Software (Xetra: 330400 - Nachrichten) -Aktien. Größter Einzeltitel ist die Grammer AG (Xetra: 589540 - Nachrichten) , spezialisiert auf die Entwicklung und Herstellung von Komponenten und Systemen für die Pkw-Innenausstattung, mit 5,6 Prozent. Dahinter folgen das Telekommunikationsunternehmen freenet AG (5,3 Prozent) und der Anbieter von IT-Produkten GFT Technologies (4,6 Prozent).

Zweitstärkster Performer ist der UniDeutschland XS (ISIN: DE0009751651). Im ersten Halbjahr ging es um 11,1 Prozent nach oben. Und trotz eines Plus von 34,9 Prozent in 2013 sowie einer Fünfjahresperformance von 168,4 Prozent und einer Sharpe Ratio von 1,29 muss sich auch dieser Fonds mit der FondsNote 5 abfinden. Wie beim UniDeutschland XS schneidet der Fonds auf Sicht von vier Jahren schlecht ab gegenüber der Peergroup. Das Fondsvolumen von rund 130 Millionen Euro investiert das Fondsmanagement-Team zu 32,2 Prozent in Industrie- und Dienstleistungswerte. Nicht-Basiskonsumgüter sind zu gut einem Viertel allokiert. Das Gesundheits- und Sozialwesen macht 14,1 Prozent aus. Größter Einzeltitel ist mit 9,9 Prozent die RIB Software AG (Xetra: A0Z2XN - Nachrichten) . Die BayWa AG, ein Groß- und Einzelhandelsunternehmen im Bereich Agrar, Energie und Bau, ist zu 4,7 Prozent gewichtet, vor dem Verkehrstechnologiekonzern Vossloh AG mit 4,4 Prozent.

Nebenwerte-Fonds: Starke Entwicklung der „Kleinen“

Quelle: FINANZEN FundAnalyzer (FVBS)

(PD)