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Vergiss die SAP-Aktie! Diese Cloud-Aktie ist jetzt ein Kauf

Stefan Naerger, Motley Fool beitragender Investmentanalyst
·Lesedauer: 3 Min.
SAP-Aktie
SAP-Aktie

Die SAP-Aktie (WKN: 716460) ist doch noch für eine Überraschung gut. Am Montag dem 26.10.2020 fiel der Kurs des IT-Giganten um satte 20 %.

Klar: Jede Aktie kann blitzartig zum Sonderangebot werden. Doch wer hätte das von der SAP-Aktie erwartet?

Immerhin handelt es sich hierbei um das Einhorn der deutschen IT-Szene. Obendrein ist die SAP-Aktie mit einem Anteil von rund 10 % ein echtes DAX-Schwergewicht (Stand: 27.10.2020).

Für all jene, die erst jetzt aufgewacht sind, gilt: Besser spät als nie! Denn wer aussichtsreiche Cloud-Aktien sucht, muss nicht zwangsläufig zur großen SAP greifen. Die Aktie von MongoDB (WKN: A2DYB1) könnte jetzt ein wesentlich besserer Kauf sein.

Es läuft einfach nicht

Mit der Ad-hoc-Mitteilung, die am Sonntagabend veröffentlicht wurde, war klar, dass die SAP-Aktie zum Abschuss freigegeben ist. Die Zahlen waren keine Katastrophe. Aber es war einfach nicht das, was der Markt erwartet hatte.

Im dritten Quartal schrumpfte der Umsatz im Vergleich zum Vorjahr um 3,8 %. Das Ergebnis gab um 12,3 % nach. Alles kein Drama! Doch angesichts der Sonderkonjunktur, die vielen IT-Unternehmen in der Corona-Krise ein grandioses Wachstum bescherte, sind die Zahlen enttäuschend.

Wie steht es eigentlich um das Cloud-Portfolio von SAP? CEO Christian Klein sieht hier offenbar noch Nachholbedarf. In der Mitteilung kündigte er an, die Umstellung auf das Cloud-Computing beschleunigen zu wollen. Ein dreistelliger Millionenbetrag für zusätzliche Umbaukosten sei eingeplant.

An dieser Stelle muss man sich ins Gedächtnis rufen, dass SAP kein junger Cloud-Hüpfer ist. Der Konzern ist seit beinahe 50 Jahren im Geschäft. In dieser Zeit sind Unmengen an Software entstanden, die mit der neuen Cloud-Welt nicht so ohne Weiteres kompatibel sind.

Manchmal dauert es wesentlich länger, ein Haus zu sanieren, als komplett neu zu bauen. Das gilt vor allem in der chaotischen Softwarewelt.

MongoDB-Aktie: Frischer und beweglicher als die SAP-Aktie?

Datenbankspezialist MongoDB hat das Glück, nicht derart viel Ballast mit sich herumtragen zu müssen. Kein Wunder: MongoDB ist ist erst seit rund elf Jahren im Geschäft.

Im Fokus steht die gleichnamige Datenbank, die als die am weitesten verbreitete NoSQL-Datenbank gilt (Stand: Oktober 2019). Datenbanken von diesem Typ erfreuen sich in der Cloud-Welt großer Beliebtheit. Insbesondere die Flexibilität und Skalierbarkeit einer NoSQL-Datenbank ist für Cloud-Anwendungen besonders praktisch.

Die MongoDB kann dabei auch in Form eines DBaaS (Database-as-a-Service) verwendet werden. Unter dieser Abkürzung darf man gerne das natürliche Äquivalent zu einem SaaS (Software-as-a-Service) verstehen.

Die Vorteile liegen auf der Hand: Man bezahlt nur für das, was man verbraucht. Gleichzeitig skaliert das DBaaS sauber nach oben, falls einmal mehr Last als gewöhnlich an die jeweilige Cloud-Anwendung herangetragen wird. Ein solcher Fall kann schneller eintreten, als man vermutet. Cloud-Anwendungen mit einem DBaaS im Hintergrund konnten die plötzliche Flucht ins Homeoffice zu Beginn der Corona-Krise locker wegstecken.

Heißes Produkt, starkes Wachstum – besser geht es nicht!

Wer schon einmal in der Softwareentwicklung zu tun hatte, kennt das Dilemma: Die Datenbank ist der Flaschenhals Nummer 1. Wer hier nicht die beste nur mögliche Konfiguration hat, kann das Produkt schnell verhunzen.

Cloud-Datenbanken können an dieser Front einiges an Druck herausnehmen. Insofern dürfte das Geschäft für MongoDB in nächster Zeit sehr gut laufen.

Aber auch die bisherigen Zahlen können überzeugen. In 2020 steht ein Umsatz von 421 Mio. US-Dollar auf dem Zettel. In 2019 wurde ein Umsatz von lediglich 267 Mio. US-Dollar berichtet.

Das ist noch ein paar Ebenen unter den Dimensionen einer SAP-Aktie. Auch ein positives Ergebnis kann MongoDB (noch) nicht vorweisen.

Doch das Umsatzwachstum zeigt eindeutig exponentielle Tendenzen. Wenn das so weitergeht, dürfte das Ergebnis früher oder später nachziehen.

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Stefan Naerger besitzt keine der erwähnten Aktien. The Motley Fool besitzt und empfiehlt Aktien von MongoDB.

Motley Fool Deutschland 2020