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US-Aktienfonds: „Vergesst die Fed“
Die USA übernehmen wieder eine Führungsrolle in der Weltwirtschaft. Darin sind sich Experten einig. FundResearch wirft einen Blick auf die Aktienfonds des Landes.
„In den USA sehe ich 2015 Licht und Schatten“, sagt Angel Agudo, Fondsmanager des IE00B1W3Y897) ist mit einem Volumen von fast acht Milliarden Euro der größte Fonds der Peergroup. Und auch die Wertentwicklung von 20,1 Prozent im laufenden Jahr sehenswert. Für den Zeitraum der vergangenen drei Jahre steht ein Plus von 73,5 Prozent (Sharpe Ratio: 2,07) und über die vergangenen fünf Jahre ging es um 114,1 Prozent nach oben (Sharpe Ratio: 1,13). Der Fonds ist mit der €uro-FondsNote 3 bewertet. Das Portfolio liest sich wie das Who-is-Who der US-amerikanischen Firmenwelt: Twenty First Century Fox (3,1 Prozent), Monsanto (3,0 Prozent), eBay (2,3 Prozent) Coca Cola (NYSE: KO - Nachrichten) (2,1 Prozent) oder General Electric (2,0 Prozent).
Berater, deren Anleger einen Fonds mit Top-Bewertung suchen, werden beim Pioneer U.S. Fundamanetal Growth (ISIN: LU0006306889) ebenfalls gut bewertet. Das zahlt Fondsmanagerin Joanna Shatney mit Performance zurück 2014 ging es bisher um 24,1 Prozent nach oben. Über den Zeitraum der vergangenen drei Jahre beträgt die Wertentwicklung 88,9 Prozent bei einer Sharpe Ratio von 2,46. Für die vergangenen fünf Jahre steht ein Plus von 132,8 Prozent und eine Sharpe Ratio von 1,39. Das Fondsvolumen von gut 900 Millionen Euro investiert Shatney zu nahezu gleichen Teilen von rund 17 Prozent in IT-Aktien, Finanzwerte und Gesundheitstitel. Mit einem Portfolioanteil von 4,3 Prozent ist Apple (NasdaqGS: AAPL - Nachrichten) die Top-Holding. Das Biotech-Unternehmen Amgen und die Telefongesellschaft Comcast folgen mit 2,8 bzw. 2,5 Prozent dahinter.
Ebenfalls mit FondsNote 2 bewertet ist der LU0065004045). Um 25,8 Prozent ging es für den Fonds 2014 bisher nach oben. Für den Zeitraum von drei Jahren steht ein Plus von guten 90 Prozent (Sharpe Ratio: 2,27). Über fünf Jahre erreichte das Fondsmanagement-Team (NYSE: TISI - Nachrichten) eine Wertsteigerung von 144,7 Prozent (Sharpe Ratio: 1,54). Auch hier fließt ein Großteil (knapp 20 Prozent) in IT-Titel. Gesundheitsunternehmen sind zu 16,2 Prozent gewichtet und Finanzdienstleister zu rund 15 Prozent. Ähnlich wie GAM setzen die Goldman-Fondsmanager ebenfalls auch prominente Unternehmen: Apple (Swiss: AAPL.SW - Nachrichten) (3,7 Prozent), Exxon Mobil (3,1 Prozent), Microsoft (NasdaqGS: MSFT - Nachrichten) (3,0 Prozent), General Electric (2,2 Prozent), J.P. Morgan Chase (2,1 Prozent) oder AT&T (1,8 Prozent).
Die beste 2014-Performance der aktiv gemanagten Fonds zeigt der Janus US All Cap Growth (ISIN: IE00B2B35J52). Fondsmanager Brian Demain erreicht ein Plus von 31,1 Prozent. In den vergangenen drei Jahren steigerte der Fonds seinen Wert um 61,2 Prozent, in den vergangenen fünf Jahren um 112,5 Prozent. Daraus ergeben sich Sharpe Ratios von 1,23 bzw. 0,92. Der Fonds hat ein Volumen von knapp 70 Millionen Euro. Knapp ein Drittel davon investiert Demain in Gesundheitsaktien. IT-Titel kommen auf 16,8 Prozent, Industriewerte auf 16,7 Prozent. Größter Einzeltitel ist der Pharmakonzern Mallinckrodt mit einem Portfolioanteil von 7,4 Prozent. Dahinter folgen ebenfalls Pharmaunternehmen: Concordia Healthcare (Other OTC: CHEHF - Nachrichten) mit 5,0 Prozent und Questor Pharmaceuticals mit 4,8 Prozent.
Aktienfonds USA: Mit der starken Performance soll noch nicht Schluss sein
Quelle: FINANZEN FundAnalyzer (FVBS)
(PD)
