Yahoo Finanzen So funktioniert die beliebte 80/20 Regel - und darum warnen Experten davor, sie für euer Portfolio anzuwenden
Die 80/20-Regel besagt, dass 80 Prozent der Ergebnisse aus nur 20 Prozent der Inputs resultieren. Obwohl die 80/20-Regel vor allem in der Wirtschaft angewandt wird, lässt sie sich auch auf Bereiche wie Investitionen und persönliche Finanzen übertragen. Hier erfahrt ihr alles, was ihr über die 80/20-Regel wissen müsst.
Was ist die 80/20-Regel?
Die 80/20-Regel, die nach dem italienischen Wirtschaftswissenschaftler Vilfredo Pareto als Pareto-Prinzip bezeichnet wird, besagt, dass 80 Prozent der Ergebnisse in einer bestimmten Situation auf nur 20 Prozent der Ursachen zurückzuführen sind.
Vereinfacht ausgedrückt bedeutet dies, dass die Mehrheit der Ergebnisse auf eine Minderheit von Ursachen zurückzuführen ist. Die 80/20-Regel wird häufig verwendet, um die Produktivität zu maximieren. Die 80/20-Regel kann dabei helfen, Problembereiche zu erkennen und zu beseitigen. Sie kann auch helfen, zu verstehen, wo ein Prozess oder ein Input besonders gut funktioniert.
Wo ist die 80/20-Regel anwendbar?
Im geschäftlichen Umfeld: Dieses Prinzip wurde zur Bewertung und Verbesserung des Managements (wenn 20 Prozent der Mitarbeiter 80 Prozent der Ergebnisse erzielen), der Verkaufsstrategien (20 Prozent der Kunden bringen 80 Prozent des Umsatzes) und der Betriebsabläufe (80 Prozent der Produktfehler entstehen durch 20 Prozent der Produktionsprobleme) verwendet.
In den persönlichen Finanzen: Die 80/20-Regel wird häufig als Leitfaden für die Haushaltsplanung verwendet. Sie besagt, dass man 20 Prozent seines monatlichen Einkommens auf ein traditionelles Sparkonto, ein Maklerkonto oder ein Rentenkonto einzahlen sollte, um sicherzustellen, dass im Falle finanzieller Schwierigkeiten genügend Geld beiseite gelegt wird, und die restlichen 80 Prozent als verfügbares Einkommen zu verwenden.
Beim Investieren: Es hat sich gezeigt, dass 20 Prozent der Bestände eines Portfolios oft zu 80 Prozent des Wachstums führen. Umgekehrt können 80 Prozent der Anlageverluste auf 20 Prozent der Bestände zurückgeführt werden. Aufgrund der Unvorhersehbarkeit des Aktienmarktes wird diese Regel jedoch häufig als wirksame Methode zur Bewertung vergangener Investitionen und nicht als Leitfaden für künftige Investitionen angesehen.
Zum Verständnis der 80/20-Regel
Die 80/20-Regel entstand, als Pareto beobachtete, dass 20 Prozent der Erbsenschoten in seinem Garten 80 Prozent der Erbsen erbrachten. Er wendete das Konzept dann in einem viel breiteren Rahmen an und stellte fest, dass 20 Prozent der Bevölkerung Italiens 80 Prozent des Reichtums besaßen. Seitdem wurde das Konzept auf Geschäftsstrategien, Softwareentwicklung, das Gesundheitswesen und vieles mehr angewandt.
Doch Vorsicht: Die 80/20-Regel ist kein strenges oder eindeutiges mathematisches Gesetz und bezieht sich eher auf Erfahrungswerte als auf wissenschaftliche Analysen. Es ist reiner Zufall, dass sich die beiden Zahlen zu 100 Prozent addieren, und die Inputs (80 Prozent) und die Outputs (20 Prozent) sollen lediglich unterschiedliche Einheiten darstellen und nicht für präzise Berechnungen verwendet werden.
Was bedeutet die 80/20-Regel für mein Portfolio?
Obwohl ihre Anwendung weit verbreitet ist, raten Anlageexperten davon ab, die 80/20-Regel bei der Zusammenstellung eines Portfolios anzuwenden.
Die 80/20-Regel kann wirksam zum Schutz vor Risiken eingesetzt werden, wenn Einzelpersonen 80 Prozent ihres Geldes in sicherere Anlagen wie Sparbriefe und die restlichen 20 Prozent in risikoreichere Wachstumsaktien investieren.
Es ist jedoch nicht ratsam, die 80/20-Regel anzuwenden, um zu versuchen, Aktien auszuwählen, die 80 Prozent der Rendite bringen können. "Sie sagt etwas über die Vergangenheit aus, aber nicht über die Zukunft – niemand kennt die Zukunft", sagt Jill Schlesinger, CBS-Wirtschaftsanalystin und Moderatorin von dem Podcast "Jill on Money". "80 Prozent der Menschen, die ihre Finanzen im Griff haben, konzentrieren sich auf ihre Anlageziele, nicht auf ihre Investitionen."
In dieser Hinsicht ist die 80/20-Regel vor allem als Bewertungsmaßstab relevant, nicht als Vorhersage. "Im Nachhinein könnt ihr vielleicht zurückblicken und sagen: 'Wisst ihr was, in den vierzig Jahren, in denen ich als Anleger tätig war, kamen 80 Prozent meiner Rendite aus 20 Prozent meines Portfolios. Das werdet ihr wahrscheinlich erst im Nachhinein oder nach einer gewissen Zeit wissen, wenn ihr genau wisst könnt, was diese 20 Prozent waren", sagt Schlesinger.
Wenn nur 20 Prozent der Anlagen in einem Aktienportfolio zu 80 Prozent der Gewinne beitragen, kann man auch argumentieren, dass es sich um eine eher schlechte Portfolioallokation handelt.
Generell sollte jede Anlage in eurem Portfolio einem bestimmten Zweck dienen und auf das Gesamtziel zusteuern, egal ob es sich dabei um Investitionen in Wachstum, Risikoanpassung oder Diversifizierung handelt. Wenn man sich zu sehr darauf konzentriert, welche Aktien das meiste Wachstum bringen, kann das die Anleger vom Gesamtbild ablenken.
Fazit
Die 80/20-Regel besagt, dass die meisten (80 Prozent) der Ergebnisse einer Situation oder eines Prozesses auf nur wenige (20 Prozent) der Ursachen zurückzuführen sind. Diese Regel kann in vielen Bereichen angewandt werden, aber Anlageexperten raten davon ab, dieses Prinzip als Richtschnur für Portfolioentscheidungen zu verwenden.
Anstatt mit der 80/20-Regel zu versuchen, ein Portfolio zusammenzustellen, in dem einige wenige Anlagen gut laufen, ist es am besten, klare, quantitative Anlageziele mit einem diversifizierten Portfolio festzulegen, um sich vor Risiken zu schützen.
Dieser Text wurde von Lisa Ramos-Doce aus dem Englischen übersetzt. Das Original findet ihr hier.
