Negativzinsen kosten Banken eine Milliarde Euro
Allein die Banken, die in Deutschland aktiv sind, mussten, nach Informationen der Wochenzeitung Die Zeit 2016 rund eine Milliarde Euro dafür zahlen, dass sie Geld bei ihrer Zentralbank deponieren. Die Düsseldorfer Unternehmensberatung Barkow Consulting hat ausgerechnet, dass die hiesigen Banken in diesem Jahr 1,13 Milliarden Euro entrichten müssen.
Auf Rückfrage erklärte die Deutsche Bundesbank, die bis zum 13. Dezember entrichteten Zinsen lägen leicht darunter: Im Jahr 2015 hätten die Zahlungen der deutschen Banken für Negativzinsen bei 248 Millionen Euro gelegen, und „den bisher verfügbaren Zahlen zufolge stieg dieser Zinsaufwand 2016 auf circa eine Milliarde Euro, vervierfachte sich also“, so die Bundesbank. Ihr erscheine die Belastung „insgesamt als verkraftbar“ Allerdings käme es auch auf den Einzelfall an: „Gerade bei einlagenstarken Instituten zeigt sich tendenziell eine höhere Belastung, da die Niedrigzinsen oftmals nicht an die Kunden weitergegeben werden.“
Seit Juni 2014 fordert die Zinsen, wenn Banken bei ihr Geld hinterlegen, seit März dieses Jahres beträgt der Zinssatz minus 0,4 Prozent. Laut Barkow Consulting beliefen sich die Zinszahlungen aller Banken der Euro-Zone zusammen 2016 auf 3,56 Milliarden Euro. Tendenz: steigend. Die Summe, auf die sie Negativzinsen zahlen müssen, sei in diesem Jahr um 92 Prozent gewachsen, auf aktuell 1183 Milliarden Euro.
Verantwortlich für den Anstieg der so genannten Überschussliquidität ist laut Deutscher Bundesbank vor allem die Geldpolitik der EZB: Diese kaufe große Mengen Wertpapiere auf und treibe damit die Guthaben der Banken bei der Zentralbank in die Höhe, denn die Erlöse dafür würden ihnen direkt gutgeschrieben. Solange das Kaufprogramm – das die gerade erst bis Ende 2017 verlängert hat – anhalte, sei „davon auszugehen, dass die Überschussliquidität weiter steigen wird“.
Das Geld, das die EZB mit ihren negativen Zinsen verdient, verbleibt nicht bei ihr. Laut Bundesbank werden alle Einkünfte aus den Negativzinsen vergemeinschaftet und gemäß der voll eingezahlten Kapitalanteile an der EZB „unter den nationalen Zentralbanken geteilt“. Der Anteil der Bundesbank beträgt 25,6 Prozent.
KONTEXT
Die größten Banken Europas (nach Börsenwert)
Platz 22
Deutsche Bank
Deutschland
23,8 Milliarden Euro
Quelle: Bloomberg / Stand: 13.12.2016
Platz 10
BBVA
Spanien
41,8 Milliarden Euro
Platz 9
Nordea Bank
Dänemark
42,6 Milliarden Euro
Platz 8
Barclays
Großbritannien
46,1 Milliarden Euro
Platz 7
Lloyds Bank
Großbritannien
52,3 Milliarden Euro
Platz 6
ING
Niederlande
52,9 Milliarden Euro
Platz 5
Sberbank
Russland
58,3 Milliarden Euro
Platz 4
UBS
Schweiz
60,2 Milliarden Euro
Platz 3
Banco Santander
Spanien
71,3 Milliarden Euro
Platz 2
BNP Paribas
Frankreich
73,8 Milliarden Euro
Platz 1
HSBC
Großbritannien
154,7 Milliarden Euro