NAV

NAV steht für Net Asset Value, den sogenannten Nettoinventarwert. Der NAV umfasst das gesamte Vermögen eines Fonds oder Unternehmens abzüglich der Schulden. Der NAV soll damit den Substanzwert des Fonds oder Unternehmens angeben. Der Nettoinventarwert entspricht dem Eigenkapital.

Bei Fonds wird der Nettoinventarwert täglich von der Depotbank berechnet, indem der aktuelle Wert aller gehaltenen Wertpapiere sowie Bankguthaben addiert und hiervon Kredite und andere Verbindlichkeiten subtrahiert werden. Wird der NAV durch die Anzahl der Fondsanteile dividiert, erhält man den NAV pro Anteil. Bei Unternehmen wird der NAV verwendet, um den fundamentalen Wert eines Unternehmens zu bestimmen.

Der NAV pro Anteil entspricht dem Rücknahmepreis, zu dem die Fondsgesellschaft Fondsanteile zurücknimmt. Wird zum Rücknahmepreis der Ausgabeaufschlag hinzuaddiert, erhält man den Ausgabepreis, zu dem die Fondsgesellschaft Anteile an Anleger verkauft.