Luxusfonds: So funkelt das Portfolio

In der Luxusindustrie sind hohe Preise Alltag. Gilt das auch für die Rendite von Luxusfonds? Die Analyse zeigt: Es ist nicht alles Gold (Other OTC: GDCWF - Nachrichten) , was glänzt.

Geschichten wie die des 1963 eingeführten Cosmographen Daytona der Marke Rolex beflügeln die Phantasie von Anlegern: Zunächst als Ladenhüter verdammt, bricht ein wahrer Hype um das Modell aus, als Paul Newman die Uhr zu tragen beginnt. Heute müssen Käufer gut und gerne 100.000 Euro für die Uhr auf den Tisch legen. Geschichten wie diese durchziehen auch die Wein- und Oldtimerbranche. Uhren, LU0256866673). Der rund 20 Millionen Euro leichte Fonds erzielt rund ein Prozent. In zehn Jahren gibt es zudem ein Plus von 110,7 Prozent. Eine der größten Positionen des Fonds mit 6,4 Prozent ist LVMH Moët Hennessy – Louis Vuitton SE. Die französische Aktiengesellschaft hält die Mehrheitsrechte an über 60 verschiedenen Luxusmarken – unter anderem in den Bereichen Wein und Champagner, Uhren und Mode. Mit einer TER von 2,09 Prozent ist der Fonds jedoch – getreu dem Thema Luxus - kein Schnäppchen. Nicht gerade billig ist mit einer TER von 2,05 Prozent auch der JB MS Luxury Brands (ISIN: LU0119215076) muss im laufenden Jahr Federn lassen. 4,2 Prozent geht es bisher runter. 2012 hat das Fondsmanagement jedoch bewiesen, dass es auch anders kann. Damals kamen 26 Prozent hinzu. Mit 1,87 Prozent ist der Fonds zudem günstiger, als seine Mitstreiter. Aktuell sind 63,3 Millionen Euro in den Fonds investiert. Zu den größten Positionen im Portfolio (6,8 Prozent) gehört das Unternehmen Comp. Financiere Richemont, das unter anderem in der Welt der Luxusuhren zu Hause ist. Auch LVMH Moët Hennessy – Louis Vuitton SE (6,2 Prozent) und die Bayerischen Motoren Werke AG (4,7 Prozent) sind unter den Top-Ten-Holdings.

Luxusfonds: Auf und Ab in den vergangenen vier Jahren

Quelle Bild: FINANZEN FundAnalyzer (FVBS)

(TL)