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Fresenius-Aktie korrigiert weiter! Warum … und jetzt mit Discount kaufen?

Vincent Uhr, Motley Fool beitragender Investmentanalyst
·Lesedauer: 3 Min.

Die Fresenius-Aktie (WKN: 578560) ist weiterhin am Korrigieren. Auch am Dienstag dieser Woche startet die Aktie voraussichtlich auf einem Kursniveau von 35,00 Euro (02.02.2021, maßgeblich für alle Kurse und Kennzahlen). Damit korrigierte die Aktie seit Jahresanfang und von einem Aktienkurs von 38,30 Euro inzwischen doch ordentlich.

Gibt es Gründe für den Abverkauf in den letzten Tagen? Ja, durchaus. Insbesondere die börsennotierte Tochtergesellschaft Fresenius Medical Care bekommt dabei auf den Deckel. Hier ist eine Foolishe Perspektive zur Fresenius-Aktie mit dem Wesentlichen, was du jetzt wissen solltest.

Fresenius-Aktie: FMC mit Problemen …?

Die Fresenius-Aktie befand sich zuletzt gewissermaßen im Sog der Tochtergesellschaft Fresenius Medical Care. Der Dialyse-Spezialist hat dabei ein schlechtes Rating von Stifel Europe bekommen. Ein Analyst verweist auf eine höhere Sterblichkeitsquote bei Dialysepatienten in Verbindung mit COVID-19. Das könnte eine Belastung für die Aktie sein, entsprechend ist das Kursziel reduziert worden und die Empfehlung lautet jetzt: Halten.

Das Management von Fresenius Medical Care hat sich inzwischen ebenfalls zur Ausgangslage geäußert. Demnach werde zunächst nicht an den Zielen bis zum Jahre 2025 gerüttelt. Zudem habe man voraussichtlich die eigenen Erwartungen an das Geschäftsjahr 2020 erfüllen können. Trotzdem sei das vierte Quartal ein weiteres Mal eher schwierig gewesen. Ja, das Konzernergebnis könne demnach innerhalb dieses Zeitraums um ca. 25 % zurückgehen.

Mittel- bis langfristig dürfte daher vieles beim Alten bleiben. Vor allem bei der Fresenius-Aktie. Wie sollten Foolishe Investoren daher jetzt zu der aktuellen Ausgangslage stehen?

Mehr als bloß FMC!

Wer als Investor auf die Fresenius-Aktie setzt, der wird natürlich von den Entwicklungen von Fresenius Medical Care betroffen sein. Trotzdem sollten Foolishe Investoren bedenken: Der DAX-Gesundheitskonzern selbst ist natürlich mehr als bloß seine börsennotierte Tochtergesellschaft und das Dialysegeschäft.

Insbesondere die Helios-Kliniken könnten mittel- bis langfristig eine Menge Potenzial haben. Das liegt in Teilen an einem Turnaround im operativen Geschäft. Aber auch daran, dass das Management der Fresenius-Aktie zuletzt über Zukäufe das eigene Portfolio verstärkt hat.

Investoren sollten daher besser nicht bloß die Risiken und kurzfristigen Belastungen sehen. Nein, sondern auch die Chancen. Vor allem, da die Fresenius-Aktie derzeit mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von ca. 10,4 bewertet wird und auf eine Dividendenrendite von 2,40 % käme. Das könnte eine günstige Ausgangslage schaffen.

Fresenius-Aktie: Top-Sicherheitsmarge!

Für mich ist die Fresenius-Aktie daher inzwischen zu einer spannenden und günstigen Möglichkeit geworden. Insbesondere die Muttergesellschaft ist in sich diversifiziert und könnte operativ vor einem Turnaround stehen. Zudem ist die fundamentale Bewertung preiswert und dürfte eine Sicherheitsmarge implizieren. Gerade in Anbetracht des jüngsten Abverkaufs könnte die Ausgangslage noch spannender geworden sein. Zumindest, wenn man über die aktuellen Probleme hinwegsieht.

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Vincent besitzt Aktien von Fresenius. The Motley Fool empfiehlt Fresenius.

Motley Fool Deutschland 2021