Yahoo Finanzen Diese 10 deutschen VCs investieren am häufigsten in Startups
Investments in der deutschen Startup-Szene boomen seit Jahren. Zu diesem Schluss kommt der European Venture Report von Pitchbook. Seit 2017 habe es in Deutschland eine steigende Anzahl an VC-Deals gegeben. Vor fünf Jahren waren es 3,2 Milliarden Euro, die in junge Tech-Firmen investiert wurden. Im vergangenen Jahr dann bereits 16,6 Milliarden Euro bei insgesamt 1.085 Finanzierungsrunden.
Momentan scheint das Wachstum allerdings abzuflachen. Im ersten Quartal dieses Jahres kamen bis Mitte März knapp drei Milliarden Euro zusammen. Als Gründe sieht Pitchbook den Krieg Russlands in der Ukraine und die steigende Inflation.
Doch woher kommen eigentlich die Milliarden? Wer sind die Geldgeber? Die zehn aktivsten VCs der deutschen Szene findet ihr hier in der Liste (Stand: Ende April 2022).
Global Founders Capital
Niemand investierte häufiger: 615 VC-Investments hat Global Founders Capital (GFC) seit 2017 abgeschlossen und in den vergangenen fünf Jahren zudem 32 Exits hingelegt, darunter die Verkäufe von Slack und Delivery Hero. GFC wurde von den Samwer-Brüdern 2013 als VC-Arm von Rocket Internet ausgegründet und gibt pro Finanzierungsrunde im Median fünf Millionen Euro aus.
High-Tech Gründerfonds
Von 2017 bis 2021 schaffte es der High-Tech Gründerfonds (HTGF) auf 340 Investments mit im Median-Schnitt drei Millionen Euro pro Runde und sogar 74 Exits, darunter der Second-Hand-Shop Rebelle. Der VC aus Bonn ist seit 2005 aktiv und wird vom Bundeswirtschaftsministerium, der staatlichen KfW und diversen Privatunternehmen finanziert. In seinen 17 Jahren hat der Fonds insgesamt 1.000 Investments getätigt. Zuletzt finanzierte der High-Tech Gründerfonds das Chemotherapie-Startup Tubulis aus München.
HV Capital
HV Capital (ehemals HV Holtzbrinck Ventures) ist einer der ältesten VCs in Deutschland und besteht seit 2000. In den vergangenen fünf Jahren schafften es die Münchner auf 178 Investments und 34 Exits, sie verkauften beispielsweise ihre Anteile am börsennotierten Modehändler Zalando. Pro Runde gibt HV Capital vergleichsweise viel Geld aus, der Median liegt laut Pitchbook bei 15 Millionen Euro.
Picus Capital
Picus Capital ist ein weiteres Investment-Vehikel eines Samwer-Bruders: Alexander Samwer initiierte den VC 2015 in München. Zwischen 2017 und 2021 gab es 154 Investments, aber nur vier Verkäufe: etwa die Heizungsfirma Thermondo. Sechs Millionen Euro sind der Medianwert der Finanzierungsrunden.
Target Global
Ein besseres Investment-zu-Exit-Verhältnis hat Target Global. Bei 147 Investments zählt der Kapitalgeber 21 Exits, darunter der Gebrauchtwagenhändler Auto1. Target Global kommt ursprünglich aus Russland und sitzt seit 2016 mit einem Büro in Berlin. Zuletzt wurde Symmetrical finanziert, ein Fintech aus London. Pro Runde sind im Median elf Millionen Euro vorhanden.
Earlybird Venture Capital
Earlybird zählt wie HV Capital zu den Urgesteinen der Szene und wurde bereits 1997 gegründet - hat dafür aber seit Gründung vergleichsweise wenig Investments getätigt. 347 waren es, davon 131 in den vergangenen fünf Jahren. Eines davon war das mit Milliarden bewertete Fracht-Startup Forto. Wer von Earlybird finanziert wird, bekommt im Median zwölf Millionen Euro.
Point Nine Capital
Seit über zehn Jahren am Markt ist auch Point Nine aus Berlin, der Fonds wurde 2011 von Team Europe aufgesetzt. 126 Investments schloss Point Nine zwischen 2017 und 2021 ab, sie finanzierten etwa das Fintech Mambu. Dabei liegt der Median der Finanzierungshöhe bei sechs Millionen Euro. Exits schaffte Point Nine in der Zeit 30, darunter das Adtech Fyber.
Cherry Ventures
Cherry Ventures wurde 2012, ein Jahr nach Point Nine, gegründet und schaffte im selben Zeitraum ähnlich viele Investments (122, unter anderem in den 10-Minuten-Lieferer Flink) und halb so viele Exits (14), darunter aber auch den Mega-Exit von Flaschenpost. Die Runden bei Cherry sind etwas höher, der Median liegt laut Pitchbook bei acht Millionen Euro.
IBB Ventures
IBB Ventures entstand wie Earlybird im Jahr 1997 und ist die Beteiligungsgesellschaft der Investitionsbank Berlin. Sie vollzog von 2017 bis 2021 rund 100 Investments, bei einem recht niedrigen Median von drei Millionen Euro pro Runde. Exits gab es in dieser Zeit 20, darunter die Sprachlern-App Babbel.
Atlantic Labs
Ebenfalls rund 100 Investments über die vorigen fünf Jahre schaffte Atlantic Labs. Der Wagniskapitalgeber ist seit 2008 aktiv. Exits konnte Atlantic Labs neun verbuchen, darunter der Instagram-Konkurrent Eyeem. Die Median-Finanzierungsrunde liegt bei fünf Millionen Euro. Das jüngste Investment ging an das Healthtech Doctor.one aus Polen.
