Blogs auf Yahoo Finanzen:

Allreal buy

Zürich (www.aktiencheck.de) - Stefan Schürmann, Analyst von Vontobel Research, stuft die Allreal-Aktie (ISIN CH0008837566/ WKN 935276) in der aktuellen Ausgabe von "Vontobel Morning Focus" von "hold" auf "buy" hoch.

Solides Wachstum der Mieteinnahmen: Allreal erscheine gut positioniert, um in den nächsten zwei Jahren ein bedeutendes Wachstum von Erträgen und Nettovermögen zu erzielen, in erster Linie dank des großflächigen Toni-Areals in Zürich-West und des Richti-Areals in Zürich-Wallisellen. Die Analysten würden erwarten, dass sich das Mieteinnahmenwachstum von 2,2% in GJ 12 auf 13,3% in GJ 13 beschleunige.

2013 dürfte ein Erntejahr für das Generalunternehmungsgeschäft werden, was die Barerträge sowie die Wahrscheinlichkeit einer Dividendenerhöhung in diesem Jahr steigere.

Die Analysten würden ihre übermäßig optimistische EPS-Prognose für GJ 12 um 4% auf CHF 9,33 reduzieren, würden aber die für GJ 13 um 16% auf CHF 10,89 erhöhen. Im Hinblick auf den Bargewinn je Aktie würden sie ihre Schätzung für GJ 12 um 5% auf CHF 6,96 zurückstutzen, würden aber die für GJ13 um 2% auf CHF 8,22 anheben.

Aktienkurs nahe Nettovermögenswert: Wenn man den von den Analysten veranschlagten Wert des Generalunternehmungsgeschäfts in Höhe von CHF 19 je Aktie ausklammere, werde Allreal zu seinem in H1/12 ausgewiesenen NAV von CHF 117,20 gehandelt. Unter Berücksichtigung dieser Einheit entspreche Allreals Kurs einem Aufschlag von 13% gegenüber dem NAV.

Als nächster Kursimpuls sehe man die Ergebnisse des GJ 12 am 28. Februar 2013.

Im heutigen Sektorbericht würden die Analysten hervorheben, dass Allreal dank der Richti- und Toni-Projekte in der Region Zürich in den Jahren 2013 und 2014 ein solides Mieteinnahmenwachstum erzielen dürfte. Darüber hinaus würden sie zwischen 2011 und 2014 eine jährliche NAV-Zunahme von durchschnittlich 3% erwarten. Auch die Bilanz erscheine solide und die Kapazität für Dividendenausschüttungen sei intakt - ihre Schätzung von CHF 5,50 entspreche einer soliden Rendite von 4%.

Die Analysten von Vontobel Research erhöhen ihre Bewertung und ihr Kursziel von CHF 150 auf CHF 160 und stufen ihr Rating für die Allreal-Aktie von "hold" auf "buy" hinauf. (Analyse vom 27.11.2012) (27.11.2012/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten: Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.

Meistgelesene Artikel - Yahoo Finanzen

  • Flugzeug-Randalierer wieder auf freiem Fuß
    Flugzeug-Randalierer wieder auf freiem Fuß

    Zwei betrunkene Männer sollen 281 Mitreisenden den Flug in die Ferien vermiest haben. Nach einem kurzen Aufenthalt in Polizeigewahrsam dürfen sie nach Hause - wenn sie jemand mitnimmt.

  • «Der Professor»: Joachim Sauer wird 65
    «Der Professor»: Joachim Sauer wird 65 dpa - Fr., 18. Apr 2014 11:29 MESZ
    «Der Professor»: Joachim Sauer wird 65

    Angela Merkel steigt aus der Limousine, schreitet sogleich die Stufen des Weißen Hauses empor und hält plötzlich inne.

  • Sechs Wochen nach Verschwinden keine Spur von MH370
    Sechs Wochen nach Verschwinden keine Spur von MH370

    Die Bilder sind scharf, allein es gibt nichts zu entdecken: Die U-Boot-Suche nach dem verschollenen Flug MH370 verläuft bisher erfolglos. Schon in der nächsten Woche könnte sie enden. Wie soll es dann weitergehen?

  • Großteil der Länder türmt weiter neue Schulden auf
    Großteil der Länder türmt weiter neue Schulden auf

    Trotz sprudelnder Steuereinnahmen kommen wahrscheinlich nur sieben der 16 Länder im laufenden Jahr ohne neue Schulden aus. Haushaltspläne ganz ohne frische Kredite haben allein die ostdeutschen Länder und Bayern aufgestellt, wie eine dpa-Umfrage zeigt.

  • SPD-Verkehrsexperte: Helmpflicht bei E-Rädern vorstellbar
    SPD-Verkehrsexperte: Helmpflicht bei E-Rädern vorstellbar

    Der Vorsitzende des Verkehrsausschusses im Bundestag, Martin Burkert, hat eine Helmpflicht für Fahrer von Elektrorädern ins Gespräch gebracht. «Fahrradhelme sind Lebensretter», sagte der SPD-Politiker der Nachrichtenagentur dpa.

 

Vergleichsrechner

  • Finanzglossar

    Finanzglossar

    Möchten Sie einen Finanzbegriff nachschlagen? Das Yahoo Finanzglossar hat die Antwort! … Mehr »