Aktienfonds: Die besten US-Fonds schlagen Top-Europa

Im Fünf-Jahres-Vergleich hängen US-Fonds die europäische Konkurrenz ab. Ab 2016 stagnieren europäische Titel auf hohem Niveau, während US-Werte Fahrt aufnehmen. AllianceBernstein und Vontobel gehen in den USA vorweg. Union Investment bietet den schlechtesten der guten Europa-Fonds.

Eines der populärsten internationalen Golfturniere ist zweifellos der Ryder-Cup. Hier messen sich die europäischen Spitzenkräfte mit ihren Kontrahenten aus den USA. FundResearch führt den kontinentalen Vergleich ins Feld der Aktienfonds. Wie schlagen sich über einen Zeitraum von fünf Jahren Aktienfonds mit Schwerpunkt Europa gegenüber denen, die überwiegend im “land of the free” investieren?

In die Arena ziehen die fünf performance stärksten Fonds einer Kategorie, die aktuell mindestens die €uro FondsNote 2 halten. Zusätzliche Bedingungen: Der Fonds darf nicht weniger als zehn Jahre bestehen, muss ein Volumen von mindestens 250 Mio. Euro aufweisen und auf ETFs (Shenzhen: 395013.SZ - Nachrichten) verzichten.

Auf fünf Jahre ziehen die US-Fonds den Europa-Fonds davon. An die Spitze setzt sich der mit der €uro FondsNote 1 ausgezeichnete VCP-I American Growth Portfolio A (ISIN: LU0035765741) hält zwar “nur” die €uro FondsNote 2, erzielt aber ein Plus von 135,4%. Im Schnitt 18,6% wuchs das Fondsvermögen pro Jahr. Basiskonsumgüter (23%) und IT (20%) bilden die beiden Anlageschwerpunkte des 1,4 Mrd. Euro schweren Fonds. Unter den Aktien befinden sich Alphabet (Swiss: GOOGL-USD.SW - Nachrichten) (5%), Mastercard (Swiss: MA.SW - Nachrichten) , Konkurrent Visa sowie Amazon mit jeweils rund vier Prozent.

Knapp dahinter rangiert der 1999 in Luxemburg aufgelegte Pictet USA Index-P (ISIN: IE0008365516) der AXA Investment. Seit Jahresbeginn legt der mit €uro FondsNote 2 ausgezeichnete Fonds um knapp 5% zu. In den letzten fünf Jahren rentierte er 124,66%. Fast (Shanghai: 600391.SS - Nachrichten) ein Viertel der Aktientitel stammen aus der Informatikbranche (26,94%), darunter die Größen der Branche Apple (3,07%), Alphabet (2,98%) und IBM (Swiss: IBM-USD.SW - Nachrichten) (2,08%).

Etwas abgeschlagen im Feld der US-Fonds wirkt der Fidelity American Growth Fund (ISIN: LU0119750205). Die Manager Michael Fraikin und Thorsten Paarmann halten aktuell die €uro FondsNote 2. In den vergangenen zehn Jahren realisierte der Fonds durchschnittlich 6,6% Rendite pro Jahr. Insgesamt kommt der 5,8 Mrd. Euro schwere Fonds so auf 78,77%. Sein Portfolio beinhaltet vorwiegend Titel aus der Industrie (21,3%) sowie Positionen aus der Werkstoff- (14,5%) und Konsumgüterbranche (10,8%). Großbritannien (26,2%), Schweiz (13,7%) und Deutschland (10,2%) bilden die lokalen Anlageschwerpunkte.

Mit einem Volumen von 2,08 Mrd. Euro ist der Comgest Growth Europe (ISIN: DE0009786186). Im vergangenen Jahr legte er um 10,84% zu - was in etwa seinem 5-Jahres-Durchschnittswachstum entspricht. 65,18% stehen insgesamt seit 2012 für den Deka Fonds zu Buche. Jeweils ein Fünftel der Anlagen verteilen sich auf die Schweiz und Großbritannien. Deutsche Titel nehmen mit 16,71% die drittgrößten Posten ein. Der Fonds hält die €uro Fonds Note 2.

Auf ein Anlagekapital von rund 700 Mio. Euro kann der UBS (L) EF European Opportunity (ISIN: LU0047060487) der Union Investment Lux. 1992 wurde der Fonds aufgelegt. 380 Mio. Euro beträgt das Fondsvolumen. Der Fonds investiert dispers in die Basiskonsumgüter (19,35%), Industrietitel (18,51%), Zulieferindustrie (16,51%) und IT (14,5%). Investiert sind die Fondsmanager vornehmlich in den großen Volkswirtschaften Europas: Frankreich (19,19%), UK (17,24%) sowie Deutschland mit 15,83%. Das Fünf-Jahres-Plus liegt bei 52,17%, die €uro-FondsNote ist 2.

Quelle: FINANZEN FundAnalyzer

(DW)