Aktienfonds: Alter schützt vor Torheit nicht

Sie sind sehr alt und meist sehr groß: Oldtimer-Fonds mit mehr als 60 Jahren Erfahrung an den Finanzmärkten. Meistern solche Fonds auch heutige Krisen besser?

Das (Shenzhen: 002421.SZ - Nachrichten) neue Jahr hat zwar bereits begonnen, doch vielen Anlegern wird 2016 wohl noch lange als sehr volatiles Jahr in Erinnerung bleiben. Besonders Stabilität im Portfolio dürfte zum Jahreswechsel auf dem Wunschzettel vieler Anleger gestanden haben. Fonds, die seit über 60 Jahren existieren, haben bereits viele Phasen großer wirtschaftlicher und politischer Unsicherheit erfolgreich überstanden. Doch nützt die Erfahrung auch bei der Bewältigung aktuellen Krisen?

Seit 1955 investiert der Fondis A (ISIN: NL0000289783). US8801991048) kann ebenfalls nicht mit mittelfristiger Stabilität überzeugen. Auch er erhält die FondsNote 3. DE0008474503) kann sich gegen die Peergroup aber nicht wirklich behaupten: Er erzielt 2016 eine Wertentwicklung von plus 2,2 Prozent (Stand 30. November: - 5,5 Prozent). DE0008491002). IE00B0YVMF75) - mit Auflegung in 2005 ein deutlich jüngerer Fonds. Trotz China-Ängsten, Brexit-Sorgen und US-Wahl-Chaos: 2016 konnte er mit einem Plus von 12,5 Prozent beenden. Mittelfristig glänzt er mit der FondsNote 2. Aktuell wird das Fondsvermögen zu 59,8 Prozent in Industrie, Bau und Rohstoffe investiert. 10,3 Prozent fließen in zyklische Konsumgüter und 7,7 Prozent in den Gesundheitssektor.

Der Fondra A (ISIN: US7236821002). 609.719,5 Prozent hat er seit seiner Auflegung 1928 erzielt. 2016 beendet er jedoch mit rund sechs Prozent in den roten Zahlen. Seine Peergroup Aktienfonds Nordamerika erzielt im selben Zeitraum einen Zuwachs von 10,7 Prozent.

Fazit: Oldies but Goldies? Das gilt nicht zwangsläufig. Die Auswertung zeigt: Oldtimer-Fonds kommen nicht automatisch besser durch aktuelle Krisen.

Anmerkung: Die Wertentwicklungen in den Grafiken sind nicht- logarithmisch dargestellt. Deshalb wirken die ersten Jahre optisch „ausgeglichener“, was tatsächlich nicht der Fall ist.

(TL)