Düsseldorf (www.aktiencheck.de) - Christoph Schlienkamp, Analyst vom Bankhaus Lampe, bewertet die Aktie von Hawesko (Xetra: 604270 - Nachrichten) (ISIN DE0006042708/ WKN 604270) nach wie vor mit dem Votum "halten".
Hawesko habe Quartalszahlen veröffentlicht, die sich im Rahmen der Analysten-Erwartungen bewegt hätten. Mit einem Umsatzplus von 11,3% sei die Gesellschaft gut in 2012 gestartet. Für die ersten drei Monaten 2012 würden die Analysten für Hawesko ein organisches Wachstum von 4% errechnen. Gut 7 Prozentpunkte des Umsatzzuwachses seien auf die Akquisition von Wein & Vinos (Jahresumsatz BHLe: 40 Mio. Euro) zurückzuführen. Somit habe Hawesko auch zum Jahressstart 2012 Marktanteile gewonnen, da nach dem Marktforschungsinstitut AC Nielsen der deutsche Weinmarkt in Q1 wertmäßig um 3,2% gewachsen sei und sich die abgesetzte Menge sogar um 1,8% zurückentwickelt habe.
Schon in 2011 habe sich Hawesko zum 12. Mal in Folge besser entwickelt als die Branche, was das Ergebnis der langfristigen Unternehmensstrategie sei: Qualitativ beste Weine zu einem fairen Preis-Leistungs-Verhältnis verbunden mit einem guten Service für den Kunden und stetiges Investieren in neue Vertriebskanäle verbunden mit neuen Marketingkonzepten, die zu Kundenzuwachs führen würden.
Der Ausblick für 2012 sei durch eine robuste Nachfrage nach Wein in Deutschland und eine weltweite Nachfrageschwäche für ältere Bordeauxweine geprägt. In diesem Umfeld erwarte Hawesko ein Umsatzplus und eine EBIT-Steigerung klar im zweistelligen Bereich (BHLe: +12% bzw. +19%) sowie einen steigenden Finanzaufwand nach dem Mehrheitserwerb von Wein & Vinos und infolgedessen eine Steigerung des Konzernjahresüberschusses im einstelligen Bereich (BHLe: +8%).
Insgesamt würden die Analysten ihre Schätzungen unverändert lassen.
Die "halten"-Empfehlung mit einem Kursziel von 37,50 Euro für die Hawesko-Aktie hat Bestand, so die Analysten vom Bankhaus Lampe. (Analyse vom 23.05.2012) (23.05.2012/ac/a/nw)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten: Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen handeln regelmäßig in Aktien des analysierten Unternehmens. Weitere möglichen Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
